RATIO DE ENDEUDAMIENTO

RATIO_ Del lat. ratio.1. f. Mat. razón (‖ cociente de dos números).

¿Qué significa la expresión ratio?

A) 'Razón o relación entre dos cantidades o magnitudes'.

 Este latinismo es etimológicamente femenino, y así se recomienda usarlo en español: «Es fundamental conocer la ratio de habitantes por médico»

B) (Economía) Relación entre dos elementos o conjuntos de elementos cuantitativos de un balance o de las magnitudes características de una empresa.

Ratio Financiero:

Las ratios financieras (también llamadas razones financieras o indicadores financieros) son cocientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, las cuales —la relación por división entre sí de dos datos financieros directos— permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función de niveles óptimos definidos para ella.

A menudo utilizadas en contabilidad, existen numerosas ratios financieras que se utilizan para evaluar el estado financiero global de empresas, compañías y corporaciones. Las ratios financieras pueden ser utilizadas por los gerentes pertenecientes a la empresa, por los inversionistas que poseen acciones de la empresa, y por los acreedores de la empresa. Los analistas financieros utilizan ratios financieras para comparar las fortalezas y debilidades de distintas empresas, y la evolución en el tiempo de las empresas.​ 

Si una empresa es cotizada, el precio del mercado de las acciones es utilizado para calcular determinadas ratios financieras

Ratio de endeudamiento

La ratio de endeudamiento de una empresa.

Entre los indicadores financieros o ratios también popularmente conocidos en el entorno financiero como KPI (Key Performance Indicators), uno de los más utilizados es la ratio de endeudamiento.

¿Qué son los indicadores financieros?

Te permiten monitorizar los estados financieros de tu empresa. Gracias a ellos sabrás en todo momento cuál es su situación financiera y detectar si hay desviaciones en relación con los objetivos definidos para cada indicador.

Para cumplir con su cometido, los indicadores financieros deben cumplir tres características:

. Ser medibles. Es decir, deben poder expresarse de forma numérica.

. Ser relevantes. Es más importante la calidad de los indicadores que la cantidad. Ser útiles para la toma de decisiones. 

. Ser comparables. Deben poder compararse con otros periodos o dentro del mismo periodo con otras empresas del sector.

El exceso de endeudamiento es una de las principales razones por las que muchas empresas acaban cerrando sus puertas. Para saber cuándo los niveles de endeudamiento empiezan a ser alarmantes se utiliza el ratio de endeudamiento.

Esta ratio se suele utilizar junto con otros indicadores financieros para realizar un análisis completo de los estados financieros en un periodo determinado. Este análisis permitirá realizar un diagnóstico financiero de la empresa que permitirá conocer, entre otras cosas: Las fortalezas y debilidades financieras de la empresa.

Su nivel de endeudamiento. Comparar la situación de la empresa con otros periodos o empresas del sector.

El ratio de endeudamiento se suele trasladar junto con los principales indicadores financieros a un cuadro de mando o dashboard para facilitar su consulta por parte de los directivos de la empresa.

Las empresas que más se preocupan por mantener en todo momento el control de su negocio, utilizan aplicaciones que generan cuadros de mando con las principales ratios de forma automatizada.

Dashboard de contabilidad: ¿Qué es?

Para poder conocer como marcha una empresa se suelen utilizar determinados ratios e informes contables. Algunas empresas cierran su contabilidad periódicamente para extraer determinados informes, pero cada vez se extiende más la utilización de dashboards contables totalmente automatizados.

Estos cuadros de mando o dashboards facilitan la toma de decisiones a los diferentes directivos de una organización, por lo que son de gran utilidad dentro de una empresa.

Un dashboard de contabilidad es un panel de control que sirve para hacer más visible la información contable y así facilitar la toma de decisiones empresariales. En un dashboard contable los datos contables se reflejan de forma gráfica y se recogen los principales indicadores clave del desempeño (KPI) sobre los cuales la empresa quiere hace un seguimiento.

Mediante un dashboard de contabilidad se pueden monitorizar las principales métricas que emanan de los datos contables. De esta forma, la dirección de la empresa pueda saber en todo momento lo que está pasando.

¿Qué es la ratio de endeudamiento?

El ratio de endeudamiento es un indicador financiero que permite conocer la proporción de deuda que tiene una empresa en relación con el patrimonio del que dispone.

Gracias a este ratio, puedes conocer tu dependencia de la financiación ajena y si tu negocio tiene un excesivo endeudamiento.

El endeudamiento se recoge en el pasivo del balance y hace referencia a todos los pagos a los que debe hacer frente una empresa a largo y a corto plazo.

La ratio de endeudamiento es un indicador de la estructura financiera de la empresa, ya que pone en relación sus recursos propios y ajenos.

El Análisis Financiero parte de la información económica y financiera de la empresa encontrada, sobre todo, en los estados financieros. Se puede definir este análisis como el conjunto de técnicas utilizadas para analizar la situación actual de una organización, y prevenir su evolución. l basado en la información de balance, mientras que el económico se elabora a partir de la cuenta de resultados.

¿Cuál es la fórmula del ratio de endeudamiento?

Para calcular el ratio de endeudamiento hay que poner en relación el valor neto de los fondos propios con el pasivo fijo y/o el circulante. De esta forma se obtiene un porcentaje que representa la proporción de financiación ajena que posee la empresa frente a su patrimonio.

Para realizar su cálculo se pueden utilizar diferentes fórmulas, ya que se puede poner en relación el patrimonio neto con el pasivo total de la empresa, o con el pasivo a corto o a largo plazo.Ratio de endeudamiento = (Pasivo / Patrimonio Neto)

Ratio de endeudamiento a Largo Plazo = (Pasivo no corriente / Patrimonio Neto)

Ratio de endeudamiento a Corto Plazo= (Pasivo corriente / Patrimonio Neto)

3) ¿Cómo interpretar el ratio de endeudamiento?

Si el ratio es mayor que uno significa que las deudas superan a los recursos propios. Esta situación puede ser preocupante, en determinadas empresas, si es mayor que uno.

En cualquier caso, el resultado de este ratio no se puede analizar por sí solo. También es importante la coyuntura económica y el sector en el que opera la empresa. Por ejemplo:En algunos sectores como la construcción las empresas pueden tener altos niveles de endeudamiento mientras realizan sus promociones y ser plenamente viables.

En relación con la coyuntura económica, si esta no es buena, las entidades financieras y los proveedores serán más reacios a conceder financiación y exigirán mayores aportaciones de los accionistas.

Si el resultado fuera igual a uno significaría que la financiación de la empresa se reparte a partes iguales entre los acreedores de la empresa y los accionistas.

Es decir, si los acreedores de la empresa, entre los que se suelen encontrar las entidades financieras, observan que el ratio supera abultadamente la unidad, pueden dejar de financiar la empresa. Ya que pueden interpretar que sus socios no apuestan por la ella y buscan que la mayor parte del riesgo financiero recaiga en las entidades financieras y otros acreedores.

Este ratio, por lo tanto, se utiliza también para medir la dependencia de la empresa con respecto a la financiación ajena.

Es importante que incluyas en tu cuadro de mando o dashboard el ratio de endeudamiento de tu negocio. Pero si tu software contable te lo calcula automáticamente, siempre lo tendrás disponible y la gestión de tu negocio será mucho más sencilla.

FUENTE: Sage   //

EDICIÓN: Erika Rojas Portilla