ERP: INVERSIÓN

¿Es Buen Momento para Invertir en el S&P500 y MSCI World?

dVende el S&P 500 y compra ESTO (Cartera para 2026)

1.- Visualizar el dinero como una flota de guerra. Tu patrimonio no es un montón de activos que están ahí tirados al azar, son una estructura jerárquica, que tienen dos misiones muy diferentes.

El 70 u 80% de mi dinero va a formar el núcleo.

En nuestra flota de guerra, es el Portaavión.

¿Qué es un portaavión? Es un barco enorme, gigantesco, pesado, lento. No puede girar rápido si ve una oportunidad, pero tiene una cualidad, que lo hace indispensable. Prácticamente es insumergible.

En mi cartera, el portaaviones es los FONDOS INEXADOS

Los fondos indexados son fondos de inversión que buscan replicar el rendimiento de un índice bursátil específico (como el IBEX 35 o el S&P 500) en lugar de intentar superarlo, invirtiendo en los mismos activos que componen ese índice, lo que los convierte en una forma de inversión pasiva con bajas comisiones, ofreciendo diversificación automática al inversor.

INVERTIR TU DINERO ES FÁCIL

Todos deberían invertir en los fondos anexados.

1.- Fondos Indexados

La forma más segura de hacerme millonaria.

- Pensión baja.

- Inflación.

- El poder adquisitivo no va subiendo, o sea cada día somos más pobres.

Una forma de contrarrestar este problema es invertir. Porque sacamos rentabilidad de nuestro dinero.

¿Por qué los fondos indexados son activos de inversión?

¿Qué ventajas ofrecen frente a otros tipos de inversión?

¿Cómo elegir los fondos adecuados para mi perfil de riesgo?

¿Estrategias prácticas para invertir con éxito y tranquilidad?

¿Recomendaciones de libros con las que podrás mejorar mi conocimiento de finanzas personales y gestión del dinero?

= 110 - 65 = 45

Una persona de 35 años de edad debería tener un 75% de Renta Variable y un 25% Renta Fija

Los fondos indexados su misión es capturar la fuerza bruta de la economía de tipo mundial.

Aquí es donde metemos el dinero del futuro. Porque este portaavión solo tiene que flotar y seguir al mercado, lo que en finanzas llamamos Beta, no tiene sentido pagar a un capitán caro para que lo conduzca.

El núcleo debe ser siempre gestión pasiva, ETFs o Fondos indexados. Que te cobren 0,10% o un 0,20%, porque aquí la eficiencia es lo único que importa.

Si el mercado mundial sube un 8% anual de media, tu portaaviones va a subir ese 8%. Sin sorpresas, sin problemas.

Pero, aquí viene un problema, un portaaviones es seguro, pero, es aburrido, es ciego a las oportunidades específicas.

Los riesgos actuales de la gestión pasiva

El contexto actual del mercado ha puesto de manifiesto algunos riesgos importantes de la gestión pasiva. La reciente caída de Nvidia, que perdió 590.000 millones de dólares en capitalización en un solo día, ilustra perfectamente uno de los principales problemas: la elevada concentración en ciertos valores.

El S&P 500, considerado tradicionalmente como un índice diversificado, presenta actualmente una concentración histórica en sus 10 mayores posiciones, principalmente en el sector tecnológico. Esta situación plantea un riesgo significativo para los inversores en fondos indexados, ya que están más expuestos que nunca a las fluctuaciones de un pequeño grupo de empresas.

Si en 2026, estalla una nueva revolución de la inteligencia artificial o si la India empieza a crecer al 8%, tu portaaviones, ni se va a enterar o se enterará muy tarde, porque es demasiado grande y lleva de todo.

¿Qué es la gestión activa?

Por otro lado, la gestión activa implica la toma de decisiones estratégicas por parte de gestores cualificados que buscan superar el rendimiento del mercado. Estos profesionales utilizan análisis fundamental y técnico para identificar oportunidades de inversión.

Sus principales ventajas incluyen:

Capacidad de adaptación a diferentes condiciones de mercado.
Posibilidad de proteger el capital en mercados bajistas.
Aprovechamiento de oportunidades específicas.
Gestión dinámica del riesgo.

Por eso tu 20 o 30% lo destinamos a los satélites, Esto en nuestra flota de guerra serían tus cazas de combate. Estos cazas son tus Fondos de gestión activa.

Son rápidos, agresivos, y a diferencia del portaaviones, tienen misiones muy específicas,

Por ejemplo:

Un caza tiene la misión de atacar solo el sector de la biotecnología, porque sabemos que ahí hay ineficiencias brutales.

Otro caza se va a ir destinado a buscar valor a las pequeñas empresas, donde los índices pasivos fallan porque hay mucha empresa basura.

Otro caza se va a ir a mercados emergentes complejos. Como por ejemplo la India o Vietnam. La lógica aquí es clara y es evidente. Si uno de estos aviones se estrella, es decir, si un fondo activo lo hace mal un año, el barco sigue flotando, porque, es solo una pequeña parte de tu flota, no te arruinas.

Si estos aviones cumplen su misión, si aciertas con la tendencia de 2026, la realidad de esos cazas tira hacia arriba de toda la flota.

Consigues ese alfa. que se permite batir al mercado sin arriesgar la jubilación. ¿Los activos son muy caros? ¿Me van a cobrar un 1,8 un 2% de comisión, y las comisiones matan la rentabilidad.

Eso es verdad, pero con el secreto se llama RATIO DE GASTOS COMBINADOS O BLEND EXPENSE RATIO.

Imaginemos tenemos 10000 euros pones el 80%, es decir 8000 euros en mis portaviones indexados Como es muy barato, te cobra un 0,10% eso 8 euros al año.

Con el 20% restante 2000 euros serán en cazas de gestión activa. ¿Son caros? Si, cobran un 1,5% o 30 euros al año - ¿Cuál es el costo real de la cartera? 8 + 30 = 38 euros al año por gestionar 10.000 euros, Si dividimos 38 / 10.000 = 0, 00 38, 0,38%.

Tenemos una cartera profesional con acceso a los mejores gestores del mundo en India o en tecnología o en lo que sea con estrategias avanzadas y estás pagando menos de un 0,4% en total.

Esto es eficiencia financiera: Usamos lo barato para subsidiar lo caro.

CONSTRUCCIÓN DE ESE PORTAAVIONES

Clave: EL NÚCLEO DEBE SER GESTIÓN PASIVA: "Prohibido pagar comisiones altas" un 1,5 o un 1,1% es un robo. Los gastos totales de gestión deben ser entre el 0,5 y el 0,30%.

¿Por qué el núcleo debe ser una gestión pasiva?

El núcleo (core) de una cartera de inversión debe ser de gestión pasiva para maximizar la rentabilidad a largo plazo mediante costos reducidos, alta diversificación y réplica del mercado, lo cual históricamente supera a la mayoría de los gestores activos.

Esta estrategia ofrece transparencia, eficiencia fiscal y minimiza el riesgo de error humano al no intentar adivinar los movimientos del mercado.

S&P 500 (US500): cayó levemente un 0,01 % (1,00 punto), cerrando en 6.912,35 puntos, lo que refleja que la pugna entre posiciones alcistas y bajistas ha entrado en una fase de estancamiento, con divergencias evidentes.

¿Qué es la gestión pasiva?

La gestión pasiva busca replicar el rendimiento de un índice de mercado, manteniendo una cartera que refleje su composición. Esta estrategia se basa en la premisa de que es difícil superar consistentemente al mercado a largo plazo.

Sus principales ventajas son:

Costes más bajos, al minimizar la rotación de la cartera.
Mayor transparencia en la estrategia de inversión.
Diversificación automática dentro del índice.
Eficiencia fiscal por menor rotación de activos.

Rn los mercados eficientes, como las grandes empresas de EE.UU, por ejemplo. de Europa, es casi estadísticamente casi imposible que un gestor bata al índice de manera consistente durante diez años.

A.- El casco del portaavión.

Dos opciones:

a) Opción para quién no quiera complicarse la vida es el MCI World,

Estaremos comprando más de 15 empresas de 23 países desarrollados.

Estas comprando:

- Apple.

- Microsoft.

- Nestle.

- Toyota.

- Luís Vitón.

- Todo en un solo paquete.

"Apostar por el capitalismo global"

- Fidelity MSC World Index Fund o Bward Global Stock.

b) S&P 500 tiene concentrado en las 7 empresas más grandes, las 7 magníficas, pesan tanto, que el índice ya no es la economía americana.

Es básicamente un ETF de tecnología encubierto.

Si mañana hay una regulación contra la IA o si Nvidia coe un 40%, el fondo, que aparentemente era seguro se va hundir con ellas.

Entonces mejor sería el S&P 500 Equal Wave o XI ponderada.

Esto significa: Es el mismo ETF de siempre, mismo índice, las mismas 500 empresas, pero con una diferencia concreta. Atodas se le da el mismo peso.

Con estas, se protege uno, de una posible burbuja en las tecnológicas. Pero se corre el riesgo que "las 7 magníficas" sigan tirando del carro. Luego el S&P normal suba más que el ponderado.

B.- El blindaje.

¿Qué es un bono?

Bono Cupón Cero: No pagan interés, sino que se compran a descuento. ...
Bono Bullet: Paga intereses en forma periódica y devuelve todo el capital al vencimiento.
Bono con amortización: Pagan intereses en forma periódica y además devuelven el capital en cuotas.

BONOS GLOBALES

¿Qué son los bonos globales?

Cuando las corporaciones multinacionales y las entidades soberanas deciden captar grandes cantidades de capital, pueden optar por emitir bonos globales.

Estos bonos son bonos internacionales que se ofrecen simultáneamente en diversos mercados de capitales, como Europa, Asia y América.

Si tienes un 15 o 20% en bonos globales, cuando la bolsa cae, los suelen aguantar o incluso subir, porque, los bancos centrales bajan tipos de interés.

Ese 20% es la reserva de liquidez. Es el dinero que se usará para balancear y comprar acciones baratas cuando todo el mundo tenga miedo.

Buscar Bonos Globales Gubernamentales o agregados. Para esto que sea con divisa cubierta.

Los bonos gubernamentales son herramientas utilizadas por los gobiernos para recaudar fondos para proyectos de infraestructuras, programas sociales y otras iniciativas. Los bonos del Estado.

Son activos financieros de deuda pública, emitidos por El Estado, con la finalidad de fina financiarse y hacer frente al déficit público a medio plazo, es decir, para cubrir los gastos que generan, las administraciones públicas, tales como sanidad, seguridad social, salarios de los funcionarios, infraestructuras.

Por eso que los bonos se catalogan como instrumentos de deuda pública.

El Estado se endeuda con los inversores para poder financiar su actividad gubernamental y lo hace a través de la emisión de los bonos del Estado.

Un inversor le presta dinero a un gobierno a cambio de:

- Recibir intereses periódicos llamados cupones.

- Recuperar el capital inicial conocido como principal, al finalizar el vencimiento de la emisión esta.

También El Estado lo hace a través de obligaciones y letras del tesoro, según sea el vencimiento de un único prestamista.

Cuando un prestamista, un particular o una empresa necesita pedir un préstamo, normalmente acuerda con un banco. Sin embargos con la emisión de bonos no tiene un solo prestamista.

De este modo los países pueden obtener la cantidad de dinero que necesitan, en el momento preciso que necesitan en el momento.

DIFERENCIA ENTRRE BONOS, OBLIFGACIONES Y LETRAS DEL TESORO.

El objetivo de los tres instrumentos financieros es financiar al Estado y proporcionar ganancias a los inversores. Estos se diferencian por:

- Vencimiento.

España:

BONOS: 3 a 5 años.

OBLIGACIONES: A más de 10 años.

LETRAS DEL TESORO: Vencimiento inferior a 2 años.

Los BONOS y OBLIGACIONES pagan intereses periódicamente, que se llaman CUPONES.

Las LETRAS DEL TESORO no se cobra intereses periódicamente, sino se cobra el interés al finaliza el vencimiento de la emisión.

CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS DEL ESTADO.

1.- Es una inversión a medio plazo, de 3 a 5 años.

2.- Son ingresos pasivos recurrentes.

3.- Los inversores cobran cupones o intereses periódicos, a un interés definido en el momento de la emisión.

4.- Son de riesgo reducido.

5.- Son activos de renta fija.

6.- El riesgo de default es menor que con una inversión renta variable.

7.- Ofrecen una baja rentabilidad, pero con ingresos estables.

8.- Por lo general su rentabilidad es inferior a la rentabilidad con activos de renta variable, como acciones y ETFs.

9.- Los bonos en Alemania se denominan bunge.

en EE.UU. bond.

INVERSIÓN EN BONOS DEL ESTADO.

Dos formas de invertir en bonos:

- Mercado primario.

- Mercado secundario.

¡Cómo comprar bonos del estado a través del mercado primario?

PRIMERA FASE: Emisión del bono del estado (Ministerio del Interior), al momento de comprar, a través de una subasta competitiva.

SECUNDA FASE: En la oferta donde les asignan a los bonos el precio de venta y se establece el interés que será retribuido periódicamente a los inversores.

¿Dónde comprar estos bonos del estado en el mercado primario?

En tres sitios:

- Tesoro público.

- Banco Central.

- Intermediario bancario o una caja

REQUISITOS:

- Disponer de mil euros o múltiplos de esta cifra. (1.018.910,00 Pesos chilenos)

- Cobros de intereses periódicos.

TERCERA FASE: Vencimiento.

- Transcurrido los tres o cinco años, el estado devuelve el importe inicial al inversor.

¿Qué ocurre si se quiere recuperar el capital antes de la fecha de vencimiento?

En este caso se necesitarán vender el bono en el mercado secundario, al precio que este cotizando el bono en el momento.